การเปิดตัว ESPN Bet แต่ว่า DraftKings
แม้ว่าจะลดน้อยลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แม้กระนั้น DraftKings ก็ซึ่งๆหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พฤศจิกายน “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้เราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bankเป็นCarlo Santarelli ประทับใจน้อยลง เรียกเซสชัน “ส่วนใหญ่จากที่คาดไว้ โดยผู้บริหารโทรเลกราฟจำนวนมากของสิ่งที่รวมอยู่สำหรับในการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกครั้ง “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงสำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้เท่านั้น”เขากล่าวว่า บริษัท เชื่อว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมถึงส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ต่อจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปลายปี 2026 มูลค่าแทบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายพวกนี้อยู่ที่หรือสูงกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังสังเกตฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขันชิงชัย ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีคุณประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตราผลกำไรขั้นแรกท้ายที่สุด”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่วางใจได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่ไว้ใจได้” สำหรับเพื่อการชี้ให้เห็นข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมนอกเหนือจากนี้เกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่มากขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า”สิ่งข้างหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายสำหรับการส่งเสริมการขายและรีบการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings จบวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขาเชื่อว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับองค์ประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการพนันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างตลอดยิ่งไปกว่านี้คู่แข่งรายใหม่เป็นต้นว่า ESPN Bet ต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือเปล่ามีผลต่อ บริษัท ซึ่งจำเป็นต้องไม่เห็นผลข้างเคียงจากการลดการส่งเสริมการขาย
“โดยเหตุนี้ เมื่อพิจารณาถึงความสามารถที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองก็เลยแข็งแกร่งยิ่งขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงตลอดทางกระบวนการทำกำไร รวมถึงกฎหมายที่ต่ำลงเป็นลำดับถึงแม้DraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายที่จากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามกล่าวว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์ร้อยละ 39 และเกือบจะพอๆกับรายได้สุดท้ายนอกนั้นยังเพลิดเพลินเจริญใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าไว้วางใจ ที่จับยังคงเติบโตอย่างสม่ำเสมอ Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายเส้นทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่ว่า“ พวกเราต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมทั้งส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเรามีความคิดว่าการปรับสมดุลของไดทุ่งนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”