Saturday, 25 May 2024

วันนักลงทุนของ DraftKings ยอดเยี่ยมมากที่สุดไม่ใช่ทั้งหมด

15 Nov 2023
90

การเปิดตัว ESPN Bet แต่ว่า DraftKings

แม้จะต่ำลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แต่ว่า DraftKings ก็เฉพาะหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พ.ย. “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้พวกเราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bankเป็นCarlo Santarelli ประทับใจลดน้อยลง เรียกเซสชัน “ส่วนใหญ่ดังที่คาดไว้ โดยผู้บริหารโทรเลกราฟส่วนมากของสิ่งศูนย์รวมอยู่สำหรับเพื่อการนำเสนอ”

นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของพวกเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น

“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกครั้ง “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงสำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้แค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท มั่นใจว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming

จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมทั้งส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 หลังจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในท้ายปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายกลุ่มนี้อยู่ที่หรือสูงขึ้นมากยิ่งกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในตอนนี้ของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม

นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังพิจารณาฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขัน ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้เป็นประโยชน์ที่บางทีอาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตราผลกำไรขั้นต้นสุดท้าย”

 

Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่วางใจได้”

 

Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อมั่นได้” สำหรับในการบ่งชี้ข้อดีอื่นๆรวมทั้ง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันรายละเอียดต่างๆนอกเหนือจากนี้เกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่มากขึ้นในอีก 3 ปีด้านหน้า”สิ่งข้างหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายสำหรับในการส่งเสริมการขายและเร่งการได้มาซึ่งลูกค้า

หุ้นของDraftKings หมดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นมากยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขามั่นใจว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการเดิมพันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างต่อเนื่องยิ่งไปกว่านี้คู่ปรับรายใหม่ดังเช่น ESPN Bet ต้องมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่ส่งผลต่อ บริษัท ซึ่งจำเป็นที่จะต้องมองไม่เห็นผลกระทบในด้านที่เสียหายจากการลดการส่งเสริมการขาย

“ฉะนั้น เมื่อพิจารณาถึงประสิทธิภาพที่มากขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งยิ่งขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าราวเขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงตลอดเส้นทางแนวทางการทำกำไร รวมทั้งกฎหมายที่ต่ำลงตามลำดับหากว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายที่จากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้แต้ม “Hold” ของเขา

Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามแถลงการณ์ว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์จำนวนร้อยละ 39 และเกือบเท่ากับรายได้สุดท้ายนอกเหนือจากนี้ยังเพลิดเพลินใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าไว้วางใจ มือจับยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม

“แม้ว่าจะมีหลายทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แม้กระนั้น“ พวกเราจะต้องตระหนักถึงความเกี่ยวข้องระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมถึงส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเรารู้สึกว่าการปรับสมดุลของไดที่นามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”